银行存款增幅放缓的原因到底在哪？

作为一个金融工作人员，对银行存款增幅放缓或下降问题了解得比较深透，也有专门的研究第三季度gdp增速放缓原因。现在将我个人分析的意见发来与大家分享。

商业银行存款增长放缓并不是偶然的，是许多因素综合作用的一种必然结果第三季度gdp增速放缓原因。就目前而言，导致商业银行存款增长放缓主要有四方面原因：

其一，银行存款下降和存款搬家将是一种不可逆转的历史趋势，也将是未来银行存款增长的一种新常态， 因为互联网等新兴金融组织的出现，对银行金融机构传统储蓄理念及存款习惯等都产生了较大冲击，极大地分流了居民手头的资金第三季度gdp增速放缓原因。尤其，近年投资理财产品多元化，理财产品不断创新，也对居民手头的资金形成了较强的吸引力，大量居民储蓄存款转化为理财产品，产生存款搬家现象。而且，中国房地产的发展将大量居民的投资和剩余的财富吸引到了楼市领域，在很大程度上挤压了居民储蓄存款，这也是居民储蓄率下降的原因之一。尤其，随着货币政策趋紧、金融监管趋严，受资管新规等一系列监管政策影响，商业银行表外转表内、非标转标不断加快，表内信贷占比进一步上升，负债端压力逐步显现，银行金融机构存款增长压力加大，这是这个经济时代变化所带来的必然产物。

其二，我国银行机构长期实行的负利率政策已让民众深深感触到存入银行的资金在不断缩水，随着投资理财渠道增多和投资理财意识觉醒，民众已心生“奋起反抗”之意，决心将存入银行的存款加入到能够确保自身财富保值增值的投资领域第三季度gdp增速放缓原因。据相关资料，近20年来，我国房价翻了好几番，各种大宗商品的物价水平也涨了若干倍。尤其我国的M2总量从1998年的104498.5亿元增长到2017年底的167.68万亿元，再到2018年7月增加到177.62万亿元，M2翻了近17倍，可见通货膨胀之高；而银行储蓄存款利率增长幅度以一年期为例，1998年银行1年期定期存款利率为3.78%，而2017年1年期定期存款利率依然只有1.5%，这与M2增长形成了明显的反差，存款利率不仅没有提高，反面下降了，这与实际物价水平上涨指数严重不符，导致民众到银行存款严重贬值。银行这样低利率的存款，根本无法赶上物价上涨指数，老百姓存款越多，财富缩水越大，银行存款实质上是对民众财富的无情剥夺。在这样一种负利率政策背景下，又怎能让银行存款对民众产生吸引力呢？现在银行之所以还有这么多的存款总量，主要是一些民众为了防止养老、生病、买房和上学而不得不储备的，其实老百姓也打心眼里不想到银行存款。

其三，供给侧结构性改革不断向纵深推进，去产能化，淘汰僵尸企业及金融去杠杆，都在很大程度上影响了银行存款的增长第三季度gdp增速放缓原因。截止2018年4月底，我国商业银行资产负债规模较大，已逾250万亿元，人民币贷款余额达126.16万亿元。显然，目前我国银行业杠杆率较高，需要有一个降信用、降杠杆的过程，存款增幅下降和存款搬家有助于银行加快经营战略转型，不再迷恋高扩张经营行为，催促银行加速调整和优化信贷结构和资产负债结构，将资金投向重点领域，并不提高信贷资产运行质量，把提高信贷资金经营效益和防范化解金融风险放在更加重要和突出的位置。这样降杠杆的结果也对商业银行经营扩张尤其是派生存款的增长产生了较大的负面冲击。

其四，随着社会保障机制逐步完善，有效推动了居民消费意识的变化，促使了民众新的消费理念的形成，使民众对消费升级与超前消费的接受度越来越高，用于消费支出尤其是高档消费支出的资金呈逐年上升趋势，这在一定程度上消耗了居民的储蓄存款第三季度gdp增速放缓原因。